近日，英偉達(dá)GTC大會(huì)上高速連接器概念橫空出世，英偉達(dá)面向企業(yè)提供的GB200 NVL72服務(wù)器，內(nèi)部使用的電纜長(zhǎng)度累計(jì)接近2英里，共有5000條獨(dú)立銅纜，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)通高速連接討論狂潮。

分析人士稱，英偉達(dá)新發(fā)布的GB200 NVL72機(jī)架級(jí)系統(tǒng)內(nèi)部包括72 個(gè)Blackwell GPU和36個(gè)Grace CPU，同時(shí)引入了第五代 NVlink，采用9個(gè)Switch tray可完全連接72 個(gè) Blackwell GPU上的18個(gè)NVlink端口。其中GPU采用高速銅纜實(shí)現(xiàn)電連接，配置5000根NVlink銅纜(主要是224G)，可進(jìn)一步減少損耗、降低成本并提高散熱效率。預(yù)估單臺(tái)銅纜價(jià)值量在200萬(wàn)元左右。目前GB200 NVL72訂單已有1萬(wàn)臺(tái)，假設(shè)按照5w臺(tái)出貨量，對(duì)應(yīng)增量市場(chǎng)空間約為1000億元。

值得注意的是，目前主要供應(yīng)商為安費(fèi)諾，而國(guó)內(nèi)精密制造龍頭立訊精密(002475.SZ)在GB200 NVL72訂單相關(guān)業(yè)務(wù)上早已布局，且在持續(xù)跟進(jìn)中。

產(chǎn)品業(yè)務(wù)端，立訊精密成功開發(fā)112G PAM4無(wú)源銅纜DAC、112G PAM4有源銅纜ACC，可以很好滿足數(shù)據(jù)中心柜內(nèi)及柜間的銅纜需求，此外其224G新產(chǎn)品技術(shù)及布局處于全球領(lǐng)先地位。

有研究機(jī)構(gòu)表示，立訊精密目前主要產(chǎn)品為DAC ACC高速銅纜，過(guò)去主要以國(guó)內(nèi)客戶出貨為主，近年來(lái)成功開發(fā)谷歌、思科等海外客戶，并積極與英偉達(dá)對(duì)接GH200、GB200等產(chǎn)品，預(yù)計(jì)后續(xù)彈性十足。假設(shè)按照20-30%份額，對(duì)應(yīng)200-300億收入增量，按照15%凈利率，約30-45億利潤(rùn)彈性。

此外，立訊精密在光連接(布局高速大帶寬和硅光高端產(chǎn)品)、熱管理、電源等產(chǎn)品中均有布局，在柜間以及柜內(nèi)均有完備的解決方案。另一重磅消息，立訊精密與行業(yè)領(lǐng)先客戶合作發(fā)布下一代數(shù)據(jù)中心高速銅纜白皮書進(jìn)一步彰顯其競(jìng)爭(zhēng)力，未來(lái)深度受益于需求擴(kuò)容。

——信息來(lái)自：同壁財(cái)經(jīng)